区块链再次成为热词。
2008年后，比特币的诞生标志着区块链的第一个应用正式诞生。在币圈和ICO(首次发行有币)的几年泥沙俱下后，链圈处于漫长的技术休眠期。近年来，各种类型的区块链的实际应用逐渐出现。同时，Libra的出现也加速了全球对央行数字货币(CBDC)的讨论和研发。
尽管如此，区块链技术仍处于早期发展阶段，其实际应用仍处于测试阶段。就金融和其他领域而言，区块链意味着什么？未来实际应用前景如何？在天秤的压力下，数字货币这个全球央行会如何发展？
什么是区块链？
区块链本质上是一个去中心化的分布式账本数据库，它本身就是一系列密码关联产生的数据块，每个数据块都包含了多次交易有效确认的信息。
支付宝被多次用来解释集权和分权是什么意思。比如你想在支付宝上买手机，交易流程是这样的：把钱付给支付宝——支付宝收到后会通知卖家发货——卖家发货——你确认收货——支付宝会把钱付给卖家。在这个过程中，虽然你是在和卖家交易，但是这个交易还涉及到第三方，也就是支付宝。所以如果支付宝系统出了问题，交易就会失败。
去中心化的方式就是你只需要和卖家交换钱和手机，然后双方都声称已经完成交易，流程就完成了。但去中心化后，整个系统没有权威的集中代理，信息的可信度和准确性会面临问题。此时，基于区块链科技，形象地说，账本在每个人的电脑上，也就是我声明我给了卖家100元，这个声明被所有用户收到了。这种支付操作不需要第三方的参与。全网用户都知道我给了他100块钱，大家就从我的电子账本上减去这100块钱，加100块给卖家。去中心化和加密是区块链的重要标志，所以原则上区块链技术可以在技术上保证安全。
虽然理想中的区块链是美好的，但区块链技术在技术和规则上还需要进一步发展，区块链解决的所谓“不信任”问题也仅限于区块链上的数据。因此，区块链要想与实体业务对接，就必须进一步推动实体与数据之间跨域“游戏规则”的建立，这也是目前实际应用仅限于试水阶段的原因。
区块链金融的实践逐渐萌芽。
2018年应该是区块链行业的一个分水岭。
2016年，2017年，2018年，人们通过发行硬币和ICO提高了全球对区块链的关注，但我们看到了一轮泡沫。中国也出台了相应的政策，打击ICO币发行和非法炒作。
“2018年是一个分水岭。2019年，我们看到了更多的应用场景，以及如何应用区块链技术解决某个行业或领域的问题。比如食品溯源、司法存证、音乐版权等。还包括供应链金融数据的真实性，以满足金融产品的应用问题。”上海信鸽信息技术有限公司的首席运营官方玉书告诉记者。
区块链应用一般分为三个层次：私有链、联盟链、公有链。其中，私有链由公司或组织内部使用；公链以比特币为代表，对所有个人或机构用户开放；联盟链介于私有链和公有链之间。大多数金融机构以联盟链为发展路径，共同开发区块链应用技术。
区块链参与者的参与动机需要从两个方面考虑：一是公链的参与者，二是联盟链的参与者。公链的参与者，比如比特币，记账成功后从比特币奖励中获益，从个人角度看是一种逐利行为。一旦他自己的计算能力无法和别人竞争，所以很难得到回报，他的动力就会消失；所谓联盟链，就是由可控数量的行业参与者为了一个共同的目标而聚在一起。
目前，可以参与实践的区块链应用还停留在联盟链领域。浙商银行信息技术部需求设计中心总经理助理臧成此前对第一财经记者表示，如果坚持走公链之路，激发人们极大热情的“去中心化、不信任、匿名、透明、不可篡改”的特性，可能会让这项技术依托互联网形成越来越多的法外之地。所以这种发展方向适合想尽可能保持隐私的个人，但是和金融行业格格不入。
以区块链联盟的跨境汇款系统为例，为了提高跨境汇款的效率，大家自愿集资建设了这个系统，并以约定的方式做出了贡献。假设一个参与者突然想自己创业，他会发现跨境汇款系统要求他在世界各地设立分支机构，而汇款和汇款的双方客户都必须在我行开户，业务开展起来会比较困难，所以加入联盟是最经济有效的选择。
例如，摩根大通银行间信息网络(IIN)迅速扩大。截至今年9月，已有包括德意志银行在内的330多家银行表达了加入IIN的意愿，其中自2018年推出以来，已有超过65家银行在IIN正式上线。IIN在2017年启动了一个试点项目，旨在利用区块链等新兴技术为复杂的跨境支付行业提供更好的服务，让钱更快更方便地到达收款人的账户，参与银行也成为了应用开发生态系统的一部分，他们可以自主开发符合自身需求的解决方案。
此外，汇丰银行近日宣布协助一家深圳电子制造企业完成全球首笔基于区块链科技的跨境人民币信用证交易，这也是首笔在粤港澳大湾区完成的区块链跨境信用证交易。在与世界的贸易中，仅去年一年，中国就开立了120万张信用证，涉及贸易额近7500亿美元。在区块链平台的帮助下，这一交易的全套电子单证传输和确认在24小时内完成，而传统的纸质信用证和其他单证交换通常需要5到10天。
在金融领域，各界也认为区块链可以在机构同业业务上有所作为。“最初，数据放在中央银行服务器上，如果中央服务器崩溃，就会有风险，但区块链有技术机制来确保参与者有一个账本。只要加入联盟，就可以从每个节点同步一个完全相同的账本，不能篡改。只要一方改变，另一方就会覆盖，主要是拜占庭算法可以保证一定比例内的故障。”我告诉记者。
Libra倒逼央行数字货币全球探索。
除了上述实用领域，该区最后关注的另一个领域是数字货币，央行。
加密货币自诞生以来，币值的剧烈波动一直是其致命伤，而与美元或其他货币挂钩的稳定币极大地改善了这一缺陷。目前，稳定货币已在全球近85个国家流行，其价格稳定、交易成本低、速度快等特点可能会迅速吸引消费者。国际货币基金组织(IMF)也认为，如果不及时采取监管行动，传统金融体系将面临更大挑战。天秤座引发的全球监管浪潮正好证明了这一点，数字货币央行的推动似乎已经
目前，Libra面临巨大的监管阻力。由于其框架设计直指数字货币的弊端，如果天秤能够诞生，各界人士也担心脸书在民间的影响力将远远超过正规国际组织，这是对国家主权的极大挑战。从形象上来说，天秤座可以简单的看成是支付宝(国内支付)SWIFT(跨境支付)。当然，这种简单的比较是非常不科学的。Libra的底层架构是区块链(联盟链)，而不是支付宝的电子支付。区块链的架构使其天然具有跨境支付的功能，而不是SWIFT的电报网络银行转账模式。
目前，全球央行也在加速研究CBDC。此前，第一财经曾提到，对于中国来说，如果Libra如期上线，人民币在全球数字货币领域和线下货币体系的冲击和侵蚀将不可避免。中国应继续发挥DC/EP((数字货币/电子支付))双层操作系统的优势，加大CBDC资源的投入，加快引进DC/EP。同时，人民币应该尽快实现可兑换。中国的央行——数字货币，应该在保持目前在国际货币篮子中地位的基础上，出海争取继续提升，成为强势货币。
Libra和央行数字货币等稳定货币也引起了IMF的极大关注。IMF货币与资本市场部主任托比亚斯阿德里安(Tobias Adrian)近日在接受《第一财经日报》记者专访时提到，“我们建议的是，稳定的货币应该与央行的准备金挂钩(即100%的准备金应该上缴央行)。在这方面，中国实际上已经领先了。支付宝和微信的备付金要求100%上缴央行，以准备金的形式存放在央行的资产负债表上。”
此外，tobias还提到，由公共和私营部门合作的“合成”央行数字货币(sCBDC)将比其他类型的稳定硬币更具优势。IMF认为，这是因为普通的稳定币需要参与支付链中的很多步骤，可能成本很高，必须承担很高的风险。然而，如果采用sCBDC模式，央行只扮演专注于核心职能(提供信任和效率)的角色，而私人部门作为稳定货币的提供者，将在适当的监管下完成剩余的步骤，并进行其最佳的创新和与客户的互动。未来不排除央行和科技公司联合发行数字法币的可能。
