经济人
杨专栏
火热的比特币市场倒逼监管升级。随着近期国内比特币价格屡创新高，1月6日晚间，央行上海总部、央行北京营业管理部相继发布官方公告，称已约谈Huobi.com、OK币和BT CChina主要负责人，了解平台运营情况，提醒其可能存在的风险，要求其严格按照相关法律法规操作。
目前我国对比特币的监管和立法相对滞后。2013年央行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，主要是针对比特币交易的洗钱风险。现在的监管升级还是针对这个问题。事实上，随着比特币市场的扩大和发展呈现出新的特点，监管的难度也在加大，监管的维度需要发散，不应局限于防范洗钱风险。这就需要监管部门尽快出台比特币等虚拟货币领域的“顶层设计”，将比特币监管纳入制度和法律轨道。
推进比特币监管合法化，可以从三个维度着力。第一，中国市场的比特币交易蓬勃发展，需要通过明确的制度设计，赋予比特币明确的法律地位，以抑制市场本身的过度投机性。虽然比特币交易的绝对规模较小，但中国市场的比特币交易量约占全球交易量的92%，比例明显较大。同时，比特币交易主要用于投机，约90%的比特币用于投机。所以比特币市场是典型的投机市场。如果不加以规范，就会伤害投资者和潜在投资者的利益，伤害市场本身的健康发展。
第二个维度是，以比特币为代表的虚拟货币是洗钱等犯罪活动的热衷媒介，这与比特币本身的特性和比特币市场监管不力有关。因此，比特币领域的顶层设计应该针对这一问题出台相应的监管框架，以堵塞可能导致比特币被用于非法交易的相关漏洞。由于比特币交易的匿名性、跨国性、分散性、快捷性和不可撤销性等特点，利用比特币等虚拟货币从事洗钱、恐怖融资、毒品交易等行为近年来日益猖獗，需要逐步完善监管机制。
第三个维度是比特币从诞生之日起就一直戴着创新的光环，因此享受着极其宽松的监管环境。然而，比特币最终的创新和应用方向取决于金融监管机构给它什么样的发展定位。因此，央行等相关部门应着眼于比特币目前的发展现状和未来预期，初步为比特币框定一条宽松但可追溯的创新路径。今后可以根据金融业的发展实践，适时进行进一步的调整。从中国金融业的发展来看，越早明确比特币等虚拟货币的发展规划，越有可能在未来金融业创新的国际竞争中建立先发优势。
从海外比特币的监管实践来看，全球主要经济体都有意走在比特币监管的前沿。目前，在美国、德国、法国、英国、日本等国家，比特币具有被认可为财产、数字货币或记账单位的法律地位，比特币的交易一般都被纳入税收征管范围，其中美国的监管框架值得借鉴。根据美国财政部发布的政策指引，美国对虚拟货币的监管有两条指导原则，一是促进创新，二是确保透明。此外，美国纽约州颁布的《比特币许可法》对关键问题做出了相应的详细监管规定
就目前而言，央行加强对比特币交易平台的监管，有利于遏制洗钱活动，引导市场回归理性，比如禁止比特币交易平台线下推广的措施，也有利于防止市场风险扩大。但是，在信息传播极其发达的今天，仅仅淡化社会对比特币市场的关注是不够的。从长远来看，只有尽快出台制度顶层设计，提供透明的市场环境，才能从根本上约束交易平台，稳定市场预期，保证市场在控制风险和促进创新的平衡中自然发展。
(作者是中国金融智库研究员)
