在追逐元宇宙的过程中，巨大的财富会被创造和湮灭。
图/IC
文|金泰
编辑|任鹏
超宇宙正在到来，至少以某种形式。
想象一下，转过头，环顾星球大战X翼飞船错综复杂的驾驶舱细节，享受雷达显示器反射的阳光和附近行星上漂浮的云彩。你面前的一切都以惊人的真实感呈现在3d中。
在约翰威廉姆斯《星球大战》雄壮的主题曲背景中，你口头指挥你的现实生活中的中队队友，同时指挥自己的飞船穿过小行星带，向敌方的TIE战斗机发射激光炮，这些战斗机也是由来自世界各地的人类玩家驾驶的。
这种体验类似于“虚拟甲板”的科幻幻想，现在可以通过艺电(EA)出品的名为《星球大战： 战机中队》的PC虚拟现实游戏获得。
经常以《星球大战： 战机中队》这样的游戏为例，展示超宇宙的潜力：通过与现实世界相似的模拟体验，将虚拟世界变成现实。
问题是，最好的、令人兴奋的超宇宙体验需要昂贵且可能笨拙的设备。它需要高端显卡、功能强大的电脑和高分辨率虚拟现实(VR)耳机，设备成本高达数千美元。现在，这个超宇宙仍在等待消费者买得起、功能强大到足以模拟现实世界的主流硬件。
《巴伦周刊》最近和风险投资人马修鲍尔(Matthew Ball)讨论他即将出版的书《元宇宙：以及它如何颠覆一切》《元宇宙：以及它将如何革命一切》，该书计划于7月19日出版(该书中文版已由湛卢文化引进并翻译成《元宇宙改变一切》)。没有人比这位前亚马逊高管更推崇超宇宙的前景。他被认为是超宇宙领域的杰出专家，他的话经常被科技行业的领导者引用。
鲍尔还是鲍尔元宇宙研究伙伴公司的联合创始人，该公司为Roundhill Ball元宇宙交易所交易基金(METV)创建了一个指数，介绍与元宇宙有关的公司。这只ETF基金于2021年6月推出，此后不久，成长股和科技股就失宠了。自推出以来，该ETF基金已下跌约45%。然而，对于鲍尔来说，要实现这一趋势还需要一年多的时间。他认为，超宇宙和超宇宙主题的ETF基金是一个更长期的机会。
鲍尔认为，在追逐元宇宙的过程中，巨大的财富会被创造和湮灭。他指出，目前的一些科技巨头将被取代，一些将适应，其他新的巨头正在路上。预测新的赢家和输家并不容易，但投资者应该密切关注事态发展，至少要确保他们现有的投资组合没有过时或被完全颠覆。
以下是我们与鲍尔谈话的要点：
《巴伦周刊》:您在书中写到了移动互联网起飞前需要解决的技术问题。那么，我们需要怎样的技术进步才能让超宇宙起飞呢？
鲍尔：如果我们想在某种程度上实现超宇宙的视觉保真度和复杂性，我们需要进行许多不同的创新。我们需要在互联网协议、宽带延迟、计算能力和相应的芯片上取得根本性的进展。
《巴伦周刊》:主流科技公司应该如何按照元宇宙定位自己，他们中的哪一个会从中受益？
鲍尔：对计算机、数据中心和边缘服务的巨大需求使得像亚马逊网络服务(AMZN) Azure(微软Azure (MSFT)这样的公司注定会成功。NVDA公司等待这一时刻已经40年了。黄仁勋(英伟达首席执行官)花了几十年时间投资基于图形的计算时代。
《巴伦周刊》:Meta和苹果呢？
鲍尔：脸书的元平台(META)是一个迷人的想法。五大科技公司中，没有一家比脸书更为缺乏操作系统而苦恼。这对他们的云游戏产品造成了负面影响。同时，因为他们现在在广告网络中使用ATT(苹果公司用于应用程序跟踪的透明框架)，平台收费30%，所以他们无法拥有一个非常可用的创意平台。
因此，我们完全可以理解为什么马克扎克伯格如此专注于利用从平台到元宇宙的转变作为拥有自己操作系统的机会。但是，新XR(扩展现实)平台的档期似乎越来越远了。许多人认为，苹果和谷歌的设备不仅最有可能引领XR市场，而且他们的手机也有可能成为更轻便的可穿戴设备的边缘服务器或计算设备。
这只是关于苹果(AAPL)。无论XR硬件的档期如何，我们都可以有把握地打赌，(苹果)硬件在一开始将是用户最想要的产品。大概是最轻最美的。基于苹果在半导体和计算机方面15年的积累，无论从每美元还是每盎司(重量)来看，可能都是最好的表现。
《巴伦周刊》:从商业模式的角度看，元宇宙的成功面临哪些挑战？尤其是基于苹果的iOS系统和谷歌的Android应用商店？
鲍尔：如果未来所有的业务都将进入3D实时阶段，并主要在谷歌和苹果的设备上运行，那么因为几乎没有直接竞争而必须支付平台30%成本的方法就行不通了，因为没有企业或开发者负担得起。
如果这个超宇宙要成为我们经济中万亿级产业的一部分，那么我们当然不可能向这两个平台缴纳30%的什一税，尤其是这两个平台都不是独立建设的时候。它将限制我们所做的一切，从部署的业务模型到需要构建它的开发人员。
《巴伦周刊》:开发工具或者游戏引擎的重要性是什么？《堡垒之夜》(堡垒之夜)的开发者Epic Games应该如何参与到超宇宙中？
鲍尔：Epic几乎所有的价值似乎都体现在内容或发行上。部分原因是热门内容本身(如《堡垒之夜》)可以作为平台。你有客户身份和关系，有时有账单，还有大部分服务。
游戏引擎似乎是关键。他们需要让超宇宙成为一个虚拟体验可以继续的网络。问题是他们能获得多少价值。虚幻(游戏引擎)无疑是Epic最重要的元资产，但其大部分业务可能仍由《堡垒之夜》出资。
《巴伦周刊》:谢谢，马修。
版权声明：《巴伦周刊》 (barronschina)原创文章未经允许不得转载。对于英文版，见报告“如何解释元宇宙，根据其更大的助推器。”2022年7月18日。(本文内容仅供参考，投资建议不代表《巴伦周刊》倾向；市场有风险，投资要谨慎。)
