来源：证券日报
近日，银监会发布《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》(以下简称“《意见》”)，旨在引导银行、保险机构规范开展供应链金融业务，规范和创新供应链金融业务模式，完善供应链业务管理体系，加强供应链金融风险管控。
值得注意的是，《意见》提出鼓励银行、保险机构将物联网、区块链等新技术嵌入交易环节，运用移动传感视频、电子围栏、卫星定位、射频识别等技术对物流、库存商品进行远程监控，提高智能风控水平。
《证券日报》记者注意到，“供应链金融区块链”模式已被平安银行、浙商银行、众安保险等多家银行保险机构探索应用，并取得良好效果。一些业内资深人士告诉记者，区块链的各种特点提供了一种信任机制，并有可能改变金融基础设施。区块链技术可以实现供应链金融体系的信用渗透，化解信用风险，降低合作成本，提高履约效率，解决中小企业融资难、融资贵的问题。
银行和保险布局的区块链
青睐供应链金融场景
供应链金融是银行将核心企业与上下游企业联系起来，提供灵活的金融产品和服务的一种融资模式。供应链金融的融资方式主要有应收账款融资、保兑仓融资和融通仓融资。工信部发布的《2018年中国区块链产业白皮书》显示，供应链金融是一个新兴的巨大的存量市场。“供应链金融可以为上游供应商注入资金，提高供应链的运作效率和整体竞争力，对于激活供应链的运作具有重要意义。”
具有去中心化、防篡改、高透明等特性的区块链技术在赋能供应链金融领域具有天然优势，可以解决交易环节的信任问题，解决上下游企业的融资问题。
记者发现，不少金融机构将区块链布局的重点放在了供应链金融上，尤其是银行。中国银行协会在近日发布的《2018年中国银行业社会责任报告》中指出，平安银行推出基于区块链技术的供应链应收账款服务平台——SAS平台，全面覆盖核心企业及其上游供应商的在线应收账款转让、融资、管理、结算等需求。据悉，SAS平台是为特定供应链中核心企业上游的中小企业提供在线应收账款转让和管理的平台。该平台具备基于区块链技术的超级台账全流程信息记录和交互功能，并与邓忠直连。com，自动实现应收账款的质押、转让登记。
对此，边境实验室分析师杨志平告诉《证券日报》记者，应收账款融资中的债权转让、确认、偿还等环节一直存在巨大的操作风险和信用风险，这也极大地影响了供应链金融下应收账款融资市场的发展和壮大。平安银行的SAS业务模式在降低这两个风险方面取得了良好的进展。“平台与Zhongdeng.com对接，当应收账款债权在链条中流转或转让给流动性提供者时，Zhongdeng.com会进行自动转让登记，从而规避债权重复抵押和融资的风险。”她进一步表示。
此外，浙商银行还专注于供应链金融，早在2017年就推出了基于区块链技术的“应收账款链平台”。相关资料显示，浙商银行在企业应收账款融资业务中应用区块链技术，区块链数据不可篡改且能快速流转，安全高效；应收账款的发放、转让和支付直接
近年来，供应链金融的发展出现了一些问题。对此，大手印金融科技创始人沈梦对记者表示，从近期供应链金融出现的问题可以看出，目前国内供应链金融主要以通过信托或资产管理的方式将应收账款证券化为主，在实体经济中，在普遍低收益的背景下，支付给供应链金融服务的通道费和给投资人的回报进一步挤压了实体经济的利润空间。“现阶段，供应链金融服务对实体经济尤其是中小企业融资成本的帮助并不显著。相反，它们是对实体经济的挤压，因此会有内部和外部的勾搭或欺诈程序。”
面对种种乱象，银监会发布《意见》进一步规范供应链金融业务。对此，商务部CECBC区块链委员会副主任、数字经济商学院院长吴桐告诉《证券日报》记者，《意见》强调为全产业链提供金融服务，依托核心企业，创新发展线上业务，优化结算业务，加强对小微民营企业的金融服务，加强对“三农”的金融服务，完善激励约束机制等，都适合监管强、可追溯、数据不易篡改的联盟链。“供应链金融是实体产业和金融的有机结合，是适合区块链技术应用的场景。同时，供应链金融基本采取联盟链的形式，不需要ICO形式的融资，这也符合中国目前的政策导向，”他进一步解释道。
布比区块链联合创始人、首席运营官李俊告诉记者，互联网的下半场是产业互联网，基于区块链等新兴信息技术的产业金融网络将是产业互联网的重要组成部分。“《意见》是对区块链等新技术、新模式的认可和鼓励，为金融供给侧结构性改革指明了重要方向。”
区块链赋能可以化解供应链金融的信用风险，未来前景可期。沈梦认为，“区块链作为一种去中心化的数据管理技术，具有透明、同步、自动化等功能优势，能够以较低的成本整合金融机构、实体经济企业和投资者的数据，减少信息不对称导致的信用缺失，同时降低实体企业在融资过程中的成本。”
李俊认为，区块链与产业链的结合，可以为区域经济中小企业的金融需求提供技术支持，缓解中小企业融资难，使银行、核心企业、中小企业实现共赢。
